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本报记者 田 鹏
近日，证监会向证券公司发布了2026年分类评价结果。数据显示，今年共有106家证券公司参评，其中44家子公司合并至母公司评价。评级结果延续往年数量比例，A类公司53家，B类42家，C类11家。A类公司中AA级公司14家。
证券公司分类评价制度是证券公司监管的基础性制度，是传递监管导向、发挥监管“指挥棒”作用的重要途径。整体来看，今年评价指标总体保持稳定，一方面持续引导证券公司发挥功能作用、提高专业服务能力；另一方面继续从严监管，督促券商坚守合规底线。同时，个别指标作了优化，如新增推动证券公司并购重组专项加分，引导行业做优做强。
据记者了解，下一步，监管部门将重点做好2026年证券公司分类评价工作解读，进一步增强评价工作的透明度，同时持续跟踪分类评价实施效果，根据市场发展适时优化评价指标与标准，更好发挥分类评价的“指挥棒”作用。
各类别公司比例总体保持稳定
据了解，分类评价以证券公司风险管理能力、持续合规状况为基础，结合公司业务发展和功能发挥状况，评价确定证券公司类别。该制度自2007年启动以来，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。
分类评价指标主要包括风险管理能力、持续合规状况、业务发展状况和专项工作情况四类。其中，前三类指标的加扣分情形和分值主要由《证券公司分类评价规定》明确，总体保持稳定；专项工作指标可结合当期监管重点动态调整，必要时增设相关指标，以体现监管导向。
从结果来看，近年来，各类别证券公司比例总体保持稳定，A、B、C类公司数量占比分别为50%、40%、10%，AA级公司在A类公司中占比约25%。
评价体系延续四方面监管导向
据了解，为保障评价规则连续性，稳定行业发展预期，本年度评价体系大部分专项工作指标延续2025年相关安排，同时结合当前市场运行实际，对个别指标作了优化调整。
在功能发挥方面，评价体系持续引导证券公司发挥维护市场稳定运行作用，围绕专家智库作用发挥、做市业务提供流动性支持、上市证券公司回购分红等设置评价指标。同时，今年证券业协会还修订了“五篇大文章”专项评价办法，在分类评价中连续第二年设置“五篇大文章”专项评价加分。此外，评价体系还鼓励证券公司支持民营企业发展，延续设置民企债券承销和创设信用保护工具专项加分，继续开展履行社会责任专项评价，引导证券公司积极服务乡村振兴和协调发展，参与社会公益。
在提升专业能力方面，评价体系新增设置推动证券公司并购重组专项加分，引导券商高效平稳实施整合工作；延续设置投行执业质量评价和支持上市公司并购重组专项加分，引导证券公司加强投行专业能力建设，发挥好直接融资“服务商”和资本市场“看门人”作用；继续开展参与北交所市场改革专项评价，引导行业为中小企业提供优质金融服务。
在坚守合规底线方面，评价体系继续将证券公司及其分支机构、境内外子公司，以及董监高、分支机构负责人和主要业务人员等主体，以及行政处罚、监管措施、自律措施、申请行政执法当事人承诺、开展先行赔付等情形，全面纳入评价范围，传递强化全面合规风控的鲜明信号；对合规风控能力较弱，特别是存在明显问题或一定风险隐患的公司，注重整体实质判断，充分运用相关评价规则，做到应扣尽扣。此外，评价体系持续加强对从业人员的监管，对董监高、营业部负责人、主要业务人员违规买卖股票、违规代客理财、参与场外配资等行为从严扣分，督促公司健全人员管理机制。
在涵养行业生态方面，评价体系延续纳入行业文化建设实践评估专项评价，引导行业践行“五要五不”的中国特色金融文化；持续加强廉洁从业监管，对存在从业人员行贿受贿多发、主要负责人受到刑事处罚或被采取留置措施等情形的公司予以扣分，并取消其行业文化建设加分；对公司自主发现问题、主动处理并有效整改的公司给予正面评价。
（责任编辑：何欣）
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